我們選擇投資機會往往會考慮股票本身的價值或價格，但如果考慮市場的情況，可能會令投資回報更上一層樓。
要獲得高於市場的回報率，必須在具備比市場更好的條件。價值是股票走勢的潛在因素，而動能則是股票的外在表現。以下的情況可以參考：
１市場估值帶動法
市場估值上移，可令本身價值被低估，或者合理的股票被重估。
低估的股票可以獲得更大的動能
合理的股票次之
高估的股票動能減弱，甚至會因為動能太弱而引起估值調整
這個方法，概念上跟價值投資不肧，是因為估值帶動法是以市場估值為根據的，而同時知道市場會有被估值的時候。當市場被高估而動能減弱，即時手上的股票還是合理或被低估，也需要拋售，以減少市場估值調整的損失。
２動能領導法
資金流入股市，必然對某類股票特別關注。可能是因為該類股票的估值較低，或政策利好，令買家更按耐不著地買入，從而推高股價。
這類股票的動能，往往比市場強，原因是買家趨向積極。
動能比市場強的，往往能獲得更高回報。
動能跟市場樣的，往往只是在領先股回吐後，才升上的炒落後概念。
動能比市場低的，往往反映賣家同樣積極地拋售，而賣家往往比買家有更好的資訊優勢。
很難獲取高回報的方法：
１估值合理法
市場上存在不少質素優秀的公司，但因其廣受市場認同，使估值變得合理或不便宜。這類公司在資金流入，市場估值上移中，是獲利的。同時，在資金流出，市場估值下移的情況下，其估值也會相應調整。整體的回報，與大市回報相約。
２動能帶動法（炒落後）
市場動能上升，資金流入，整體股票的動能也趨向上升。
嘗試購買動能比大市弱的股票，有時的確因為其周期的不同，造成短期的套利機會。然而，當其周期運行，其情況也會扭轉。基於其周期變化迅速，其小利不足以成為長期獲利的基礎。
基於以上的分析，可以制定交易法則如下：
１留意相對高動能的股票，可操作，直至動能回復市場平均
２留意估值低的股票，可在動能趨強時進入，直至估值及動能回復至市場平均
３不要買入動能較市場弱的股票
４在估值合理及動能回復時賣出股票，尋找新的機會
５在大市估值高時，要慎用估值的方法投資。
７在大市動能高時，要慎用動能的方法投機。
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