買多少的問題

昨天寫Kelly，還是感到Kelly不太對勁，實戰應用不大，因為它需要的數據並不存在。

Profit Factor:
實戰時, 心裏對支持及阻力有一定的看法. 另一個做法是, 在CAR受控的情況下, 而如果Profit factor (target price / stoploss) 可以大過3, 基本上可以繼續買. 最多買幾多視乎diversification的限制.


Diversification:
Percent of Capital (PoC)
傳統的做法是根據資金比例, 平均的分配
Percent of Volatility: (Pov)
另一種做法是以股票的波動性做單位, 限制股票影響組合的波動性.
例如:
用3xATR(21)做股票的波動性, 假設得出10%., 而限制個股波動性為2%,
則持股最多是2%/10% = 20%.
當ATR上升時, 持股便會被迫下降.(迫你止蝕或食糊)

總括而言,
1 很重要的是Profit Factor要夠大，但通常交易員過於樂觀，這是必然的
2 所以最重要是限制交易的CAR.
3 之後再適量分散投資, 可以PoC, or PoV. 個人比較偏啫PoV.